O município fica quase na divisa com Santa Catarina. A 1.160 metros de altitude, tem inverno rigoroso, com direito a geadas. Mas quem visita a região no verão, encontra rios com águas cristalinas perfeitos para banhos - é o caso do Rio Chopim, que forma a cachoeira do Salto do Campo.
Parque da Gruta abriga cachoeira, quadras de areia e churrasqueiras
No Centro, a principal atração é o Parque da Gruta, ponto de encontro de moradores e visitantes.
A área abriga uma cachoeira e conta com infraestrutura para acampamento, quadras de areia e churrasqueiras. O nome da reserva se dá por conta da gruta de Nossa Senhora de Lourdes.
Com economia basicamente rural, Palmas realiza diversos eventos agropecuários ao longo do ano. São feiras de bezerros, de cordeiros, de ovinos e de bovinos, sempre animadas por shows e rodeios.
